Comparison of Misspecification Tests Designed for Nonlinear Time Series Models

Tutkimustuotos: Kirja/raporttiKirjaTieteellinenvertaisarvioitu

Abstrakti

We use GARCH and regime switching models to compare the reliability of recently
proposed misspecification tests. Our simulations indicate that simple moment based LM type tests are more reliable than other moment based tests or tests that employ the empirical distribution function or non-parametric methods.
Alkuperäiskielienglanti
JulkaisupaikkaHelsinki
KustantajaHelsinki Center of Economic Research
Sivumäärä10
TilaJulkaistu - 10 joulukuuta 2010
OKM-julkaisutyyppiC1 Kustannettu tieteellinen erillisteos

Julkaisusarja

NimiDiscussion papers
Numero309
ISSN (elektroninen)1795-0562

Siteeraa tätä