Competition in Microfinance: Does it affect Performance, Portfolio Quality and Capitalization?

Ashim Kumar Kar, Ranjula Bali Swain

    Tutkimustuotos: Artikkeli kirjassa/raportissa/konferenssijulkaisussaKonferenssiartikkeliTieteellinenvertaisarvioitu

    Abstrakti

    Growing competition amongst the microfinanceinstitutions (MFIs) in recent years has been blamed for the repayment crises in the microfinance industry. This paper aims to investigate how competition impacts on MFIs’ outreach, financial performance, quality of loan portfolio and capitalization. We control for potential endogeneity of the measures of marketpower. Employing Generalized Methods of Moments (GMM) estimation we find that increased competition has no significant impact on MFIs’ depth of outreach and profitability, but it can improve their capitalization levels. So, overall risk of MFIs’ can be offset to some extent by higher equity capital ratios, if required.
    Alkuperäiskielienglanti
    OtsikkoMicrofinance Institutions : Financial and Social Performance
    ToimittajatRoy Mersland , Øystein Strøm
    Sivumäärä21
    JulkaisupaikkaBasingstoke
    KustantajaPalgrave Macmillan
    Julkaisupäivä2014
    Sivut206-226
    ISBN (painettu)9781137399656
    ISBN (elektroninen)9781137399663
    TilaJulkaistu - 2014
    OKM-julkaisutyyppiA4 Artikkeli konferenssijulkaisuussa
    TapahtumaEuropean Research Conference on Microfinance - Kristiansand, Norja
    Kesto: 10 kesäkuuta 201312 kesäkuuta 2013
    Konferenssinumero: 3

    Julkaisusarja

    NimiPalgrave Studies in Impact Finance

    Lisätietoja


    Volume:
    Proceeding volume:

    Tieteenalat

    • 511 Kansantaloustiede

    Siteeraa tätä